Vår investeringsfilosofi är förankrad i grundlig akademisk forskning om momentum som en systematisk faktor-premie på aktiemarknaderna. Det finns omfattande empiriska bevis som visar att momentum-effekten förekommer över tillgångsslag och marknader. Över längre tidshorisonter har seriekorrelation i aktiekurser upprepade gånger visat sig vara en robust källa till riskjusterad meravkastning.

Investeringsprocess

Från investeringsunivers till portfölj – illustrerat här med aktiefonden Delphi Global som exempel.

Vår aktiva investeringsprocess börjar med att filtrera det initiala investeringsuniverset enligt Storebrand Asset Managements exkluderingskriterier, såsom definierat i Storebrand Exclusion Policy.

Vår egenutvecklade kvantitativa screeningsprocess identifierar attraktiva investeringskandidater baserat på aktiekurstrender (pristrend) och revideringar av analytikers estimat (fundamental trend). Dessa signaler genomgår sedan en kvalitativ fundamental analys för att bedöma om de positiva trenderna sannolikt kommer att bestå. Analysen fokuserar särskilt på drivkrafter bakom vinstförbättringar och potentiella uppjusteringar av analytikernas prognoser.

Portföljförvaltaren fattar de slutgiltiga investeringsbesluten och genomför affärerna med betoning på att följa fondens investeringsmandat och säkerställa bästa möjliga exekvering. Portföljkonstruktionen balanseras för att säkerställa lämplig diversifiering och exponering mot olika värdedrivare.

Har du frågor om att investera i Delphis fonder? Vänligen kontakta någon av våra medarbetare.